Swing trade: o que é e como difere do day trade
Swing trade é comprar ou vender um ativo e ficar com a posição por alguns dias ou semanas, para pegar um movimento maior que o do dia. A diferença para o day trade está no tempo: a posição dorme aberta. Isso muda o imposto (15% em vez de 20%), a margem nos minicontratos e traz um risco que o day trade não tem, o da abertura do dia seguinte.
Em 30 segundos
- 01Tempo da operação: de 2 dias a algumas semanas.
- 02Onde se faz: em ações, BDRs e também nos minicontratos.
- 03Imposto: 15% sobre o lucro. Em ações, vendas de até R$ 20 mil no mês são isentas.
- 04Risco extra: o gap. A ação pode abrir muito longe do fechamento do dia anterior.
- 05Tempo de tela: menor. Uma análise por dia, com as ordens já na boleta.
Sumário · 7 seções
O que é swing trade?
Swing quer dizer "balanço". O swing trader tenta pegar uma "perna" do movimento do preço, de um fundo a um topo ou de um topo a um fundo, que costuma levar dias para acontecer. Ele não precisa acompanhar cada minuto do pregão, mas precisa aceitar que a posição fica aberta enquanto o mercado está fechado.
A análise costuma ser feita no gráfico diário ou no de 60 minutos. Indicadores de tendência, como o HiLo e as médias móveis, são os mais usados.
Swing trade ou day trade: qual a diferença?
| Day trade | Swing trade | |
|---|---|---|
| Tempo da operação | minutos ou horas, sempre no mesmo dia | dias ou semanas |
| Imposto sobre o lucro | 20% | 15% |
| Isenção | nenhuma | vendas de até R$ 20 mil no mês, só em ações |
| Imposto retido na fonte ("dedo-duro") | 1% do lucro | 0,005% do valor da venda |
| Margem nos minicontratos | margem reduzida de day trade | margem cheia de posição, com ajuste diário |
| Risco da noite (gap) | não tem | tem |
| Tempo de tela | alto | baixo |
| Tamanho do movimento buscado | pequeno | maior |
O que é o risco do gap?
Gap é quando o preço abre longe do fechamento do dia anterior, sem negociar no meio. No day trade, isso não importa, porque ninguém dorme posicionado. No swing trade, o gap pode pular o seu stop.
Um caso real: o Banco do Brasil divulgou o resultado do primeiro trimestre na noite de 15/05/2025. A BBAS3 tinha fechado a R$ 29,40 naquele dia. No dia seguinte, abriu a R$ 25,55, uma queda de 13% antes do primeiro negócio. Um swing trader comprado com stop em R$ 28,50 não saiu em R$ 28,50: saiu perto de R$ 25,55, porque não houve negócio entre os dois preços.
Como lidar com isso:
- reduza o tamanho da posição em vez de apertar o stop;
- olhe o calendário de resultados e de eventos antes de carregar uma posição;
- conte o gap no risco: a perda possível é maior que a distância até o stop.
Como funciona o swing trade no mini índice?
Dá para fazer swing trade no mini índice, mas as regras mudam quando a posição passa do dia:
- a corretora passa a exigir a margem cheia de posição, bem maior que a de day trade;
- todo dia a B3 faz o ajuste: a diferença de preço entra ou sai da sua conta no fim do pregão;
- se a posição for carregada até o vencimento, ela é liquidada, e é preciso fazer a rolagem para continuar.
Por isso o swing trade em ações costuma ser o caminho de entrada de quem quer operar por mais tempo.
Swing trade é para quem?
Para quem não pode ficar na frente da tela no horário do pregão, ou para quem prefere decidir com calma, uma vez por dia. Também para quem quer pagar menos imposto e usar a isenção de R$ 20 mil em ações.
Não é mais fácil que o day trade. O risco muda de forma: em vez de muitas decisões rápidas, são poucas decisões que ficam expostas à noite e aos fins de semana.
Erros comuns no swing trade
- 01Esquecer o gap no risco.O stop não protege da abertura do dia seguinte.
- 02Carregar posição na véspera de resultado sem saber.Confira a data de divulgação da empresa.
- 03Virar "investidor" quando a operação dá errado.Se o stop foi atingido, a operação acabou.
- 04Achar que a isenção vale para tudo.Ela vale só para vendas de ações no mercado à vista até R$ 20 mil no mês, e não vale para day trade nem para futuros.
- 05Acompanhar o preço a cada minuto.Isso transforma o swing em day trade sem plano.
Perguntas frequentes
Quanto tempo dura um swing trade?
Em geral, de 2 dias a algumas semanas. Passou de alguns meses, costuma ser chamado de position trade.
Swing trade paga imposto?
Paga 15% sobre o lucro líquido do mês. Em ações, quem vende até R$ 20 mil no mês fica isento.
Dá para fazer swing trade e day trade ao mesmo tempo?
Dá. Mas o resultado e o imposto de cada um são apurados em separado, e o prejuízo de um não abate o lucro do outro.
Swing trade é mais seguro que day trade?
É diferente. Tem menos decisões por dia, mas tem o risco do gap, que o day trade não tem.
Qual o melhor gráfico para swing trade?
O diário é o mais usado. O de 60 minutos ajuda a achar o ponto de entrada.
Day trade ou swing trade, a base é a mesma: ler o gráfico, definir o stop e o tamanho da posição antes da entrada. O curso grátis Do Zero à Primeira Operação ensina essa base do primeiro candle até a sua primeira operação.
Especialista em trading, a Stefany atua direto no mercado há mais de 10 anos. Liderou equipes de especialistas e formou muitos dos profissionais que hoje trabalham em grandes bancos e corretoras. Na Itera, é sócia e responde por toda a inteligência de trading: conduz a sala ao vivo em todo pregão, das 8h50 às 12h, e assina os conteúdos do /aprenda. Analista credenciada (CNPI-T), responde pelas análises pela Vora.
Ver a página da StefanyFontes: B3, série histórica de cotações de 2025 (BBAS3). Receita Federal, tributação de operações em bolsa (alíquotas, isenção e imposto retido na fonte).