Stop loss: o que é, onde colocar e quantos pontos usar no mini
Stop loss é a ordem que encerra a sua operação automaticamente quando o preço chega a um nível definido antes da entrada. Ele limita a perda. No mini índice, cada ponto vale R$ 0,20 por contrato, então um stop de 150 pontos custa R$ 30 por contrato. Não existe um número certo de pontos: o stop sai da estrutura do gráfico e do quanto o mercado está andando.
Em 30 segundos
- 01O que é: uma ordem de saída com preço definido antes de entrar.
- 02Para que serve: decidir a perda máxima com a cabeça fria, e não no meio do movimento.
- 03Onde colocar: atrás de uma região do gráfico que, se rompida, invalida a sua ideia.
- 04Quantos pontos: dependem da volatilidade. Em 2025, o dia mediano do Ibovespa teve 1,04% de amplitude, cerca de 1.870 pontos de mini índice.
- 05Quantos contratos: risco aceito em reais ÷ (pontos de stop × R$ 0,20).
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O que é stop loss?
É a ordem que diz à plataforma: se o preço chegar aqui, saia. Na compra, o stop fica abaixo da entrada. Na venda, acima. Quando o preço toca o nível, a ordem é enviada e a posição é encerrada.
O stop não existe para acertar. Existe para que um erro custe o que você decidiu que ele custaria. Sem stop, a perda é decidida pelo mercado.
Como funciona a ordem stop na plataforma?
A ordem stop tem dois preços:
- disparo: o preço que ativa a ordem;
- limite: o pior preço que você aceita na execução.
Se o mercado passar do disparo e do limite muito rápido, numa notícia ou num gap, a ordem pode não executar no preço esperado, ou nem executar. Por isso muitos traders deixam alguns pontos de folga entre o disparo e o limite. Na Itera, o curso e o suporte mostram como montar a ordem stop na boleta do Profit.
Onde colocar o stop?
Três jeitos, do mais usado para o mais técnico:
| Jeito | Como faz | Exemplo no mini índice |
|---|---|---|
| Atrás da estrutura | Abaixo do último fundo (na compra) ou acima do último topo (na venda), com uma folga | Compra a 180.100, último fundo em 179.980: stop em 179.940 |
| Pela volatilidade | Uma fração da amplitude média do período | Amplitude média dos últimos candles de 5 minutos de 200 pontos: stop de 1 a 1,5 vez isso |
| No indicador | Atrás de uma linha que muda a leitura, como o HiLo ou uma média móvel | Compra com o HiLo em alta: stop abaixo da linha verde |
O que não funciona é escolher o stop pelo valor em reais que dói menos. Se o stop está num lugar sem sentido no gráfico, o mercado vai buscá-lo à toa.
Quantos pontos de stop usar no mini índice?
Depende de quanto o mercado está andando. Uma referência com dado real: em 2025, a amplitude diária do Ibovespa (máxima menos mínima, medida no BOVA11) foi esta:
| Dia de 2025 | Amplitude | Em pontos de WIN, com o índice em 180.000 |
|---|---|---|
| 1 em cada 4 dias, abaixo de | 0,80% | cerca de 1.440 pontos |
| Dia mediano | 1,04% | cerca de 1.870 pontos |
| Média | 1,19% | cerca de 2.140 pontos |
| 1 em cada 4 dias, acima de | 1,41% | cerca de 2.540 pontos |
| 1 em cada 10 dias, acima de | 1,84% | cerca de 3.310 pontos |
| Dia de maior amplitude (05/12/2025) | 5,20% | cerca de 9.360 pontos |
Como usar a tabela: um stop de 150 pontos é menos de 10% de um dia comum. Para uma operação de poucos minutos, faz sentido. Para segurar a operação por horas, é curto: o ruído normal do dia vai tocar nele. Quanto mais tempo você pretende ficar na operação, mais espaço o stop precisa, e menos contratos cabem.
Como calcular quantos contratos cabem no stop?
Contratos = risco aceito em reais ÷ (pontos de stop × R$ 0,20).
Com R$ 3.000 de capital e risco de 1% por operação (R$ 30):
| Stop | Custo por contrato | Contratos que cabem |
|---|---|---|
| 75 pontos | R$ 15 | 2 |
| 150 pontos | R$ 30 | 1 |
| 300 pontos | R$ 60 | nenhum (aumente o capital ou espere outro ponto de entrada) |
A ordem é sempre essa: primeiro o stop no gráfico, depois o número de contratos. Nunca o contrário.
Stop loss e stop gain: qual a diferença?
O stop loss encerra a operação com perda limitada. O stop gain (ou alvo) encerra com o ganho planejado. Os dois vão na boleta na hora da entrada. Muitos traders usam a ordem OCO: quando uma das duas executa, a outra é cancelada.
Erros comuns com o stop loss
- 01Tirar o stop quando o preço chega perto.É a decisão que transforma uma perda pequena numa grande.
- 02Colocar o stop no número redondo.180.000 é onde todo mundo põe. Uma folga para o lado de fora protege de uma "varrida" rápida.
- 03Escolher o stop pelo dinheiro.O stop vem do gráfico, o dinheiro vem do número de contratos.
- 04Usar o mesmo stop em todo dia.Em dia de notícia, o mercado anda mais. O stop e a mão se ajustam.
- 05Não deixar o stop na plataforma.Stop "mental" não executa quando a internet cai.
Perguntas frequentes
Quantos pontos de stop no mini índice?
Não há um número fixo. O stop fica atrás de uma região do gráfico e precisa caber no seu risco. Como referência, em 2025 o índice andou em média 1,19% por dia, cerca de 2.140 pontos com o índice em 180 mil.
Stop loss garante que eu saio no preço?
Não. Em movimento muito rápido ou em gap, a execução pode ser em outro preço. É o slippage.
Onde colocar o stop na compra?
Abaixo do último fundo relevante ou da linha do indicador que você usa, com uma pequena folga.
O que é stop móvel?
É o stop que você sobe (na compra) ou desce (na venda) conforme o preço anda a favor, para proteger parte do ganho.
É errado operar sem stop?
No mini índice, com a alavancagem que ele tem, operar sem stop é deixar a perda aberta. Defina o stop antes da entrada, sempre.
Definir o stop antes da entrada é a regra que o curso grátis Do Zero à Primeira Operação ensina desde a primeira aula, junto com a conta de contratos e o limite do dia.
Especialista em trading, a Stefany atua direto no mercado há mais de 10 anos. Liderou equipes de especialistas e formou muitos dos profissionais que hoje trabalham em grandes bancos e corretoras. Na Itera, é sócia e responde por toda a inteligência de trading: conduz a sala ao vivo em todo pregão, das 8h50 às 12h, e assina os conteúdos do /aprenda. Analista credenciada (CNPI-T), responde pelas análises pela Vora.
Ver a página da StefanyFontes: B3, série histórica de cotações de 2025 (BOVA11), com cálculo da amplitude diária pela Itera. B3, ficha do Futuro Mini de Ibovespa (valor do ponto).